Divergence กับความเข้าใจผิดๆ

โมเมนตัม เป็นตัวบอกแรงส่งของหุ้น เหมือนกับการเหยียบคันเร่งของรถ

– ถ้ารถยนต์กำลังจอดนิ่ง เมื่อเราเหยียบคันเร่งจนสุด ล้อหมุนติ้ว แม้รถจะยังไม่เคลื่อนไปข้างหน้า แต่ตัวรถยนต์สะสมกำลังเต็มที่ เตรียมพุ่งไปข้างหน้า
– ถ้ารถกำลังพุ่งไปข้างหน้าด้วยความเร็ว 160 km/ชั่วโมง เมื่อเราเหยียบเบรค รถยนต์จะไม่หยุดทันที

Divergence กับความเข้าใจผิด

หุ้นก็เช่นเดียวกันครับ พวก indicator อย่าง RSI หรือ MACD เป็น indicator ที่ช่วยบอกโมเมนตัมของหุ้น บางครั้ง RSI กำลังวิ่งขึ้นจากจุด oversold แต่ราคาหุ้นยังไม่หยุดตก เกิดความขัดแย้งระหว่างราคาหุ้น กับโมเมนตัม เปรียบเสมือนรถกำลังไหลถอยหลังลงเขา แล้วเราเหยียบคันเร่งอย่างเต็มที่ แม้รถจะยังไม่หยุดไหล แต่แรงส่งที่สะสมไว้ก็มากพอที่เราพอจะคาดการณ์ได้ว่า รถน่าจะหยุดไหลแล้วจะค่อยๆ วิ่งไปข้างหน้าตามแรงส่ง

ในทางตรงข้ามกัน บางครั้ง RSI ของหุ้นเริ่มตกลงจากจุด overbought แต่ราคาหุ้นกลับวิ่งทำ new high เกิดความขัดแย้งระหว่างราคาหุ้น กับโมเมนตัม เปรียบเสมือนรถกำลังวิ่งไปด้วยความเร็วสูง แต่คนขับเริ่มเหยียบเบรคแล้ว ถึงรถจะยังคงพุ่งไปข้างหน้า แต่เราก็พอจะคาดการณ์ได้ว่า รถน่าจะค่อยๆ ช้าลง แล้วหยุดวิ่งในที่สุด

ความขัดแย้งระหว่างราคาหุ้น กับโมเมนตัมนั้น ในภาษาเทคนิคเรียกกว่า Divergence โดย Bullish Divergence คือสัญญาณความขัดแย้งที่หุ้นมีโอกาสกลับตัวจากขาลงกลายเป็นขาขึ้น และ Bearish Divergence คือสัญญาณความขัดแย้งที่หุ้นมีโอกาสกลับตัวจากขาขึ้นกลายเป็นขาลง

จุดสำคัญที่พวกเราจะต้องรู้ก็คือ Divergence “ไม่ใช่” สัญญาณที่บอกให้เราซื้อหรือขาย..!! มันเป็นเพียงสัญญาณเตือนว่า คันเร่ง หรือเบรคของรถ กำลังถูกเหยียบอยู่ แต่แรงส่งนั้นมันมากพอที่จะทำให้ราคาหุ้นกลับตัวหรือเปล่า เป็นอีกเรื่องหนึ่งนะครับ
และทุกครั้งที่หุ้นจะเปลี่ยนทิศทาง ส่วนใหญ่จะต้องมีช่วง consolidation เสมอ consolidation คือการต่อสู้กันระหว่างแรงซื้อกับแรงขาย ที่ทำให้ราคาหุ้นผันผวนเป็น sideway ก่อนที่จะกลับตัว (reversal) ไปทางตรงข้าม หรือทะยานต่อ (continuation) ไปในทางเดิม

– เมื่อเจอ Bullish/Bearish Divergence ให้หยุด ดูและสังเกตุการณ์
– Divergence เป็นสัญญาณบอกว่า ช่วง consolidation น่าจะตามมา

ในช่วงหุ้นขาขึ้นเราจะไม่ค่อยเจอ Bullish Divergence มากนัก แต่ผมมีตัวอย่างให้ดูตัวนึง ก็คือ MEGA ที่มีสัญญาณ Bullish Divergence อ่อนๆ ให้เห็นกันแล้ว
แต่ตอนนี้ในตลาด SET กลับมีสัญญาณ Bearish Divergence กันค่อนข้างมาก เปิดกราฟหุ้นตัวไหนก็มักจะเจอความขัดแย้งนี้อยู่บ่อยๆ ภาพบนคือหุ้น ITD ที่ Bearish Divergence ค่อนข้างชัดเจน

ช่วงนี้ใครกำลังจะซื้อหุ้น ระวังตัวกันไว้ซักนิดก็ดีนะครับ

Founder and chief executive officer of Market Anyware

Comments