อัพเดทสถานการณ์ทองคำ

(ความคิดเห็นส่วนตัวของผมเอง โปรดใช้วิจารณญาณ)

หลายคน (รวมถึงผมเอง) เชื่อว่าทองคำจะไม่หลุด $1,1xx เพราะแนวรับนี้แข็งแกร่งมากมาตลอดสองปีที่ผ่านมา และด้วยเหตุผลอะไรต่างๆ อีกมากที่ผมเคยบอกว่า ผมค่อนข้างเชื่อมั่นในราคาทองคำ
แต่ยิ่งศึกษาระบบเศรษฐกิจมากขึ้นเท่าไหร่ ยิ่งเริ่มรู้สึกยอมรับว่า ตัวเองอาจจะคิดผิดครับ

อัพเดตสถานการณ์ทองคำ

ผมเคยบอกใครรอบตัวหลายๆ คนที่อยากจะออมด้วยทองคำ ว่าซื้อทองเก็บเถอะ ระยะยาวดีแน่นอน แต่ระยะสั้นในช่วง 2-3 ปีนี้ทองอาจจะขึ้นยากหน่อยนะ

วันนี้ผมขอเปลี่ยนคำพูดครับ..!!

ผมซึ่งมีมุมมองสายเงินเฟ้อ (Inflationist) มาตลอด ตอนนี้เริ่มมาเข้าใจแนวคิดของสายเงินฝืด (Deflationist) มากขึ้น และสถานการณ์ต่างๆ ในระบบเศรษฐกิจโลกตอนนี้เริ่มชี้ชัดว่า โลกกำลังเข้าสู่ยุคเงินฝืดอย่างรุนแรง ไม่ใช่เงินเฟ้อจากการพิมพ์เงินอย่างที่ใครหลายๆ คนกลัวกัน

ในช่วงปีนี้ ผมเริ่มมีความเชื่อมั่นว่า ทองคำจะไม่กลับเป็นขาขึ้น ด้วยเหตุผลหลายๆ อย่าง และมีโอกาสที่จะหลุด $1,000 ไปเหลือเลข 3 หลักเหมือนช่วงก่อน QE ด้วยซ้ำ

ช่วงไตรมาส 4 ของปีนี้เป็นช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อของเศรษฐกิจโลก ทั้งยูโรโซน ทั้งการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐ ทั้งธนาคาร AIIB และการ QE ของยูโรเริ่มจะส่งผลลัพธ์ออกมาในช่วงนั้น

“ถ้า” เกิดสถานการณ์ EUR อ่อนตัวรุนแรงจากการพิมพ์เงินและวิกฤติยูโรที่ยังไม่จบ capital flow จะไหลเข้า USD อย่างรุนแรง (หากมาพร้อมกับการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ด้วย) เมื่อนั้นผมเชื่อว่าทองคำจะไม่สามารถยืนอยู่ที่ราคา $1,1xx ได้ และแนวรับถัดไปของทองคำคือ $840..!!

(พวกคุณแปลกใจบ้างไหม ว่าวิกฤติกรีซจะล้มละลาย ยูโรกำลังปั่นป่วน แต่ผู้คนไม่กลับไปวิ่งหา save haven อย่างทองคำเหมือนที่เคยเป็นเมื่อก่อนอีกแล้ว..?)

ย้ำว่านี่คือความคิดเห็นส่วนตัวของผม..!! ไม่ใช่การฟันธง โปรดตัดสินใจด้วยวิจารณญาณ

ที่ผมมาเตือนเพราะความรู้สึกผิด ที่ช่วงสองสามปีที่ผ่านมา ผมบอกทุกคนที่มาปรึกษาผมว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่สมควรแก่การสะสม “ราคาคงไม่ลงไปมากกว่านี้เท่าไหร่นัก” ซึ่งนี่แหละ เป็นสิ่งที่ผมกำลังรู้สึกว่าตัวเอง “น่าจะ” คิดผิด

จนถึงทุกวันนี้ผมก็ยังเชื่อในทองคำอยู่ แต่ในระยะสั้นช่วงปลายปีนี้ โอกาสที่ทองคำจะทิ้งดิ่งลงไปที่ประมาณบาทละหมื่นต้นๆ นั้น ผมคิดว่ามีความเป็นไปได้สูงทีเดียว

แต่สุดท้ายแล้วหลังปี 2015 ท้ายที่สุด ผมเชื่อว่าทองคำจะกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้ง (ทั้ง Inflationist และ Deflationist ต่างมองภาพนี้เหมือนกันทั้งสองฝ่าย)

PS. แต่ถ้าพูดถึงสัญญาณเทคนิค ตอนนี้ยังไม่แย่นะครับ ในกราฟ month สัญญาณ divergence ยังแรง ราคาทดสอบเส้น 261.8% แต่ที่ผมเชื่อว่ามันจะลงนี้ ผมพูดในมุมมอง macro ล้วนๆ ครับ

Founder and chief executive officer of Market Anyware

Comments