** คุณเชื่อหรือไม่ว่า volume เทรดเกิน 80% ในตลาดหุ้นนิวยอร์ค (NYSE) นั้นไม่ได้เกิดจากคน แต่เกิดจากหุ่นยนต์เทรดหุ้นสายพันธ์ใหม่ **

เรื่องของ Robot เทรดหุ้นในเมืองไทยตอนนี้ได้รับความสนใจอย่างสูง แต่เอาเข้าจริงแล้วเรามีองค์ความรู้น้อยมากเกี่ยวกับหุ่นยนต์เทรดหุ้น องค์ความรู้นี้ยังใหม่มากในเมืองไทยและหุ่นยนต์เทรดของไทยเอาเข้าจริงแล้วยังค่อนข้างมีความแตกต่างในแง่พฤติกรรมเมื่อเทียบกับหุ่นยนต์ในตลาดที่พัฒนาไปไกลแล้วอย่างเช่นตลาด NYSE

volume

หุ่นยนต์ของไทย (เอาเท่าที่ผมรู้จัก) ส่วนใหญ่เป็นหุ่นยนต์เทรดแบบ Trend Following ซึ่งเน้นการถือยาวรันเทรนด์ จับจังหวะด้วย Technical Signal ในขณะที่ volume เทรดส่วนใหญ่ในตลาด NYSE นั้นเป็นหุ่นยนต์อีกเผ่าพันธ์นึงครับ ที่เรียกว่า HFT (High Frequency Trade) ที่เน้นการเทรดแบบสั้นมาก ส่งความสั่งด้วยความเร็วสูง ซึ่งหุ่นยนต์จำพวกนี้แหละที่มีความน่ากลัวในแง่ของการสร้างความผันผวนให้ตลาด (Flash Crash ในปี 2010 ที่ดาวน์โจนส์ร่วงรวดเดียวเกือบพันจุด ก็มีสาเหตุมาจากพวกหุ่น HFT พวกนี้แหละครับ)

ผมได้มีโอกาสอ่านหนังสือเล่มนึงที่เจาะลึกวงในของหุ่นยนต์เทรดในตลาดอเมริกา หนังสือเล่มนี้มีชื่อว่า Dark Pools: The Rise of A.I. Trading Machines and the Looming Threat to Wall Street ครับ เขียนโดย Scott Patterson

ที่โคตรจะน่าสนใจก็คือ หนังสือเล่มนี้สนุกมาก เหมือนอ่านนิยายสอบสวนชั้นดีแบบ Davinci Code แต่เนื้อหาเจาะลึกเกี่ยวกับความลับของการเทรดหุ้นโดย HFT Robot ในตลาดโลก การต่อสู้ชิงไหวพริบระหว่าง Robot สองระบบที่เรียกว่า Spoofing (บังเอิญผมได้อ่านจากเพจคุณทนง ขันทอง Thanong Fanclub เรื่อง Spoofing วันนี้เหมือนกัน)

และที่สำคัญ..

หนังสือเล่มนี้เขียนจากเรื่องจริง “Based on a True Story” ครับ..!! สิ่งที่เหมือนนิยายไซไฟในหนังสือ คือของจริงที่เกิดขึ้นแล้วในตลาดนิวยอร์ค..!! และสงครามหุ่นยนต์เหล่านี้กำลังแพร่ระบาดไปยังตลาดหุ้นทั่วโลก

ยิ่งผมอ่านมากเท่าไหร่ ยิ่งมองเห็นความน่ากลัวในการลงทุนในยุคนี้มากขึ้นเท่านั้น (ตลาดไทยยังไม่ต้องห่วงมากนักครับ ระบบของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยยังช้ามากเมื่อเทียบกับตลาดอื่นๆ ในโลก ตราบใดที่ infrastructure ของไทยยังส่งคำสั่งได้ช้าระดับนี้ พวก HFT จะยังไม่มาบุกเมืองไทยครับ แต่อีกไม่กี่ปีข้างหน้าผมเชื่อว่าน่าจะมาแน่ๆ)

ยิ่งอ่านยิ่งชอบ ผมเองเลยรบกวนให้ทางสำนักพิมพ์ Maxincube ที่เป็นบริษัทในเครือ ขอสิทธิ์แปล Dark Pools มาเป็นภาษาไทยแล้ว และตอนนี้ได้ฤกษ์เริ่มงานแปลแล้ว คิดว่าจะพร้อมให้อ่านกันในอีกประมาณ 2 เดือน

หนังสือเล่มนี้เป็นหนังสือเปลี่ยนโลกการลงทุนอีกเล่มนึงที่ผมเคยได้อ่านมาในรอบ 5 ปีเลยทีเดียว

หุ่นยนต์กำลังบุกโลกการลงทุนแล้วครับ
ใครสนใจคอยติดตามให้ดี.. จะเปิดให้สั่งจองเวอร์ชั่นภาษาไทยเร็วๆ นี้

Founder and chief executive officer of Market Anyware

Comments